지난 1분기 주식자본시장(ECM)에서는 케이뱅크 기업공개(IPO) 주관이 순위를 갈랐다. 중복상장 금지 여파로 전제척인 공모금액이 줄어들고 '대어'가 자취를 감춘 가운데, 한화솔루션이 대규모 유상증자를 공시하며 올해 ECM 판도가 크게 바뀔 것으로 보인다.

30일 인베스트조선이 집계한 ECM 리그테이블에 따르면 NH투자증권은 삼성증권과 약 1000억원의 차이를 벌리며 전체 주관 1위를 차지했다. 케이뱅크의 대표주관을 맡은 영향이 컸다. 케이뱅크 외에도 NH투자증권은 덕양에너젠과 인벤테라 IPO 주관과 비보존 제약 유상증자 주관을 맡았다. 

1분기 주요 빅딜은 4980억원을 공모로 조달한 케이뱅크였다. 케이뱅크의 대표주관은 NH투자증권과 삼성증권이 맡았고, 신한투자증권은 인수단으로 참여했다. 두 번째로 큰 규모의 덕양에너젠은 750억원에 그치며 사실상 유일한 '천억원대' 딜이었다. 

금융당국의 중복상장 금지 기조가 이어지며 실제 공모규모는 쪼글아들었다. 지난해 1분기 IPO로 조달한 금액은 약 1조8400억원이었는데, 올해 1분기는 약 7920억원에 그쳤다. 전년 동기 대비 절반 넘게 줄어든 금액이다. 

'대어' 부재 영향으로 외국계 증권사들은 리그테이블에서 자취를 감췄다. 통상 '조단위' 공모를 할 때에는 외국계 자본이 필요해 외국계 주관사단이 필요하다. 지난해 LG CNS IPO의 경우, KB증권과 함께 공동주관을 맡은 모간스탠리와 메릴린치인터내셔날은 LG CNS 딜 하나만으로 ECM 전체 주관 4위를 차지하기도 했다. 

이 영향으로 1분기 케이뱅크 주관 한 건밖에 하지 않은 삼성증권이 전체 주관 2위에 올랐다. 전년도 7위 대비 껑충 올랐다. 

케이뱅크 주관사단에 이름을 올리지 않은 한국투자증권은 카나프테라퓨틱스, 아이엠바이오로직스, 리센스메디컬 등 바이오·헬스케어 기업들의 주관을 맡으며 전체 순위 3위를 지켜냈다. 총 5곳의 IPO 주관과 형지엘리트 유상증자 1건을 주관했다. 

4위와 5위는 미래에셋증권과 신한투자증권이 각각 순위에 올랐다. 미래에셋증권은 덕양에너젠, 액스비스의 IPO 주관과 티웨이항공 유상증자를 주관했고, 신한투자증권은 메쥬와 아이엠바이오로직스 IPO와 진양홀딩스와 진양폴리우레탄 유상증자를 주관했다. 

지난해 1분기 ECM 전체 1위를 수성했던 KB증권은 대한광통신 유상증자와 리센스메디컬 IPO 주관 두 건에 그치며 전체 순위 6위로 내려앉았다. 

2분기에는 약 2조4000억원의 한화솔루션 유상증자가 예정돼 있어서 전체 주관순위 판도에 변화가 있을 것으로 보인다. 한화솔루션 유상증자 주관사단에는 NH투자증권, KB증권, 한국투자증권과 대신증권이 이름을 올렸다.