인수금융 독식 NH證·미래에셋…계열사 후광 VS 해외 딜 집중

M&A 인수금융 시장의 중심축은 ‘은행’에서 ‘증권사’로 이미 넘어왔다. 특히 초대형 투자은행(IB) 라이선스를 보유한 NH투자증권과 미래에셋대우의 질주가 독보적이다. NH투자증권이 NH농협그룹 각 계열사의 후광효과를 톡톡히 보고 있다면, 독자적으로 영업을 펼치는 미래에셋대우는 해외에서 활로를 모색하고 있다. 올..

2019.07.05한지웅 기자

PEF에 출자금 내주던 한국증권…코웨이 사태에 ‘고수익 투자’ 노란불?

한국투자증권은 사모펀드(PEF) 운용사들이 가장 먼저 찾는 금융사 중 하나였다. 발행어음 라이선스를 보유한 유일한 독립계 증권사로서 과감한 투자를 이어갔고, 최근까지도 블라인드펀드에 자금을 출자하는 등 활발한 투자를 진행했다. 시장의 우려에 크게 벗어나지 않게 코웨이 경영권 매각은 현실화 했다. 그 중심엔..

2019.07.05한지웅 기자, 위상호 기자

무역규제 화살 꺼낸 일본, 정조준 목표는 삼성·정부의 '비메모리 2030'

일본 정부가 반도체·디스플레이 핵심 소재 수출 규제안을 기습적으로 발표하면서 국내 산업계에도 비상이 걸렸다. 사안을 파악 중인 업계에선 일본 정부가 선정한 소재들을 두고 '의아하다'는 반응이 나왔다. 세 가지 품목 모두 외견상 당장 국내 업체들의 실적에 큰 타격을 주는 소재와는 동떨어져 있었기 때문이다. 하지만..

2019.07.04차준호 기자

"상반기 회사채 SK그룹으로 점철" …이슈어 우위 시장 지속될까

국내 채권자본시장(DCM)에서 강자가 되려면 어떻게 해서라도 SK그룹을 잡아야 한다. SK그룹은 ‘빅이슈어(Big Issuer)’를 넘어, 압도적 발행 규모로 DCM 리그테이블 순위를 사실상 결정 짓고 있다. 업계 2강인 KB증권과 NH투자증권은 물론, 계열 분리된 SK증권도 SK 회사채 효과를 톡톡히 보고 있다. 올 상반기에 SK그룹은..

2019.07.04이도현 기자

광장·태평양·세종·율촌…SKT-티브로드 거래 기여도 두고 '옥신각신'

올 상반기 M&A 법률자문 분야에서 화제의 중심이던 거래(Deal)는 SK브로드밴드와 티브로드 합병이다. 거래 규모와 시장에 미친 영향력 탓이라기보다는 거래에서 파생된 광장·태평양·세종·율촌 등 내로라하는 대형 로펌들의 '장외전' 때문이다. 이번 거래는 크게 ▲SK브로드밴드와 티브로드 간 합병 ▲IMM PE 등 티브로드 기존..

2019.07.04차준호 기자

'불황형' 자본시장, 공모주 시장 침체·빅딜 실종

국내 자본시장에 불황의 그림자가 짙게 깔렸다. 경기 둔화로 인한 후폭풍이 자본시장의 움직임에 반영되기 시작한 것이다. 기업도, 플레이어들도 모두 절박해졌다는 평가다. 경기 침체의 여파를 온 몸으로 맞고 있는 코스닥 일부 상장사들은 생존을 위한 잇따라 유상증자에 나서고 있다. 그나마도 투자자 유치에 실패해..

2019.07.04이재영 기자

지주 구색은 맞춘 우리금융, '시간과의 싸움' 국면 돌입

우리금융지주가 출범 후 발빠른 행보로 지주사의 틀을 갖췄지만 굵직한 계열사를 꾸려야 하는 과제가 남았다. 발목을 잡고 있는 자본비율 문제는 내년 초 해소되고 손태승 회장의 임기도 비슷한 때 만료된다. 시기에 맞춰 대형 M&A 소식을 알리기 위해선 올 하반기 부지런히 준비 작업을 해야 하는 상황이다. 금융업 전반의..

2019.07.04위상호 기자

결국 ‘허가 취소’된 인보사…상장폐지·소송 까지 '첩첩산중'

식품의약품안전처가 코오롱생명과학의 골관절염 치료제 인보사케이주에 대한 품목허가 취소 처분을 최종 확정함에 따라 그 여파에 대해 관심이 쏠린다. 인보사 허가 취소 이후에도 티슈진의 상장폐지 가능성과 인보사와 관련된 소송, 미국 3상 재개 등 코오롱그룹을 둘러싼 과제가 산적했다는  분석이다. 3일..

2019.07.03이상은 기자

시장금리 급락에 증권사 실적 기대감...주가는 이미 '훨훨'

국내 증권사들의 올해 2분기 이후 실적은 사상 최대치를 기록한 1분기의 분위기를 이어갈 거란 전망이다. 증시 부진에도 불구하고 채권과 파생 등 운용부문이 수익성을 보완할 전망인데다, 시장 금리가 급락하며 높은 채권평가이익이 기대되는 까닭이다. 이미 주요 증권주의 주가는 최근 1달간 초강세를 보이고 있다. 국내..

2019.07.03이상은 기자

조단위 M&A서 '실사' 넘어 '자문'에 참여하기 시작한 회계법인

회계법인이 M&A에서 차지하는 역할이 점점 늘어나고 있다. M&A 실사 영역을 넘어서 조 단위 자문업무에까지 이름을 올리며 슬슬 외국계 투자은행(IB)과 경쟁구도를 형성하고 있다. 조단위 M&A에서 아직 글로벌 IB와 1대1 경쟁자로 간주하기는 미흡하지만, 국내 대기업 기획실과 끈끈한 관계와 글로벌 네트워크, 그리고..

2019.07.03양선우 기자