'성장률 10배라고 적용배수도 10배?' 묘한 삼성바이오로직스 가치

삼성바이오로직스가 기업공개(IPO) 공모가 산정 과정에서 국내에 생소한 가치산정 척도를 처음으로 도입했다. 기업가치 대비 생산능력(EV/Capacity)과 기업가치 대비 매출액(EV/Sales)으로 계산한 공모가를 투자자들이 어떻게 받아들일지 시장의 관심이 모인다. 특히 EV/Sales 척도의 경우 매출액 성장률을 반영해 '적용 배수'를..

2016.10.05이재영 기자

흥행 성공한 보바스병원 M&A, 매각대상은 '이사회 구성권'

서울중앙지방법원이 보바스기념병원 매각에 나서자 병원과 기업들 12곳이 인수의지를 밝혔다. 수도권에 위치한 재활·요양전문 '알짜'병원으로 손꼽힌터라 동종업계 의료기업의 관심이 집중된 것으로 풀이된다. 지난 22일 서울중앙지방법원과 매각주관사인 EY한영이 보바스기념병원(이하 보바스병원)의 예비입찰을 진행한..

2016.10.05경지현 기자

미래에셋증권 IPO, 멀어진 'AGAIN 2011'

미래에셋증권 기업공개(IPO) 부서가 올해 의욕적으로 거래 수임 및 공모에 나섰지만, '2011년의 영광'을 재현하는데엔 미치지 못했다. 연말 미래에셋대우의 IPO 조직을 흡수해 어떻게 시너지를 내느냐가 내년 리그테이블 성적의 관건이 될 전망이다. 미래에셋증권 IPO 부서의 전성기는 2011년이었다. 현대위아 및 일진머티리얼즈..

2016.10.05이재영 기자

인수금융 주선, 통합 효과 본 KEB하나銀-잠잠한 産銀

M&A 인수금융 주선 시장에서 강자로 꼽히던 KEB하나은행과 산업은행이 상반된 모습을 보이고 있다. KEB하나은행은 통합 후 안정적인 성과를 내고 있는  반면, 산업은행은 잠잠해졌다. 경쟁이 심화한 가운데 금융주선을 준비하던 거래들이 무산되는 등 주춤하다. 30일 인베스트조선 M&A 인수금융 리그테이블에 따르면..

2016.10.05이서윤 기자

CJ그룹, 동양매직 결승선 앞두고 하차 배경은?

동양매직 매각을 위한 본입찰이 열린 지난달 27일. 오후 4시 입찰 마감시간이 지났지만 CJ그룹은 나타나지 않았다. 오후 5시가 되자 CJ그룹은 (주)CJ를 통해 "동양매직 본입찰 불참' 공시했다. 동양매직 인수를 위해 모간스탠리를 매수자문사로, 삼정KPMG를 회계자문사로 선정하며 인수의지를 보였고, 이재현 회장 사면과 맞물려..

2016.10.05황은재 기자

SK, 비수기 회사채 시장 '빅이슈어' 등극

SK그룹이 비수기였던 올 3분기 회사채 시장의 '빅이슈어' 자리를 차지했다. SK는 전체 기업집단 중 가장 큰 규모인 1조원이 조금 넘는 공모회사채를 발행해 차환자금을 비롯한 필요자금을 마련했다. SK의 채권발행 움직임은 4대 그룹 중에서도 단연 돋보였다. 올 3분기 삼성그룹이 회사채 발행에 나서지 않고 LG·현대자동차그룹..

2016.10.05김은정 기자

“SK네트웍스, 동양매직 인수 재무부담 없어”

SK네트웍스가 동양매직의 인수 우선협상대상자로 선정된 가운데 인수 과정에서 재무적으로 큰 부담이 없을 것이라는 평가가 나왔다. 유동성이 풍부해 인수자금 조달이 어렵지 않고, 확대된 수익창출력으로 재무구조 개선이 가능할 것이라는 의견이다. 한국신용평가는 4일 스페셜코멘트를 통해 SK네트웍스(AA-/안정적)의..

2016.10.04이도현 기자

조양호 회장 "한진해운 영업망, 현대상선이 인수하기 어려워"

조양호 한진그룹 회장은 4일 국회 정무위원회 국정감사에 KDB산업은행 증인으로 출석해 한진해운의 영업망이 현대상선으로 옮겨지기는 어려울 것이라고 밝혔다. 조양호 회장은 "구체적으로 (한진해운에) 알짜 자산이 어떤 것이 남아있는지는 잘 모른다"면서도 "인적 네트워크, 신뢰성, 영업망 등의 무형 자산은 다른 업체가..

2016.10.04김은정 기자

한미약품 사태, 바이오 투자 신뢰도 영향 줄 듯

한미약품 기술수출 계약 취소 사태가 바이오·제약 업종 전반에 걸친 역풍으로 번지고 있다. 장밋빛 전망 일변도에서 벗어나 '냉정하게 평가해야'한다는 시각이 자리잡으며 상장 제약사들의 주가 하락도 이어지고 있다. 바이오·제약 업종 전반적으로 재평가 바람이 불면 유사기업의 가치평가(밸류에이션)가 떨어지기 때문에..

2016.10.04이재영 기자

삼성바이오로직스 시가총액 9조 평가...공모규모 2.2조

유가증권시장 상장을 앞둔 삼성바이오로직스가 상장 후 시가 총액을 9조원으로 평가했다. 4일 삼성바이오로직스는 유가증권시장 상장을 위해 2조2000억원을 공모한다고 밝혔다. 공모주수는 1654만주로, 희망공모가액범위는 11만3000원에서 13만6000원으로 확정했다. 공모가 밴드를 바탕으로 산정한 삼성바이오로직스의 상장 후..

2016.10.04조윤희 기자