그룹 신용도 엇갈리니…주관사의 회사채 발행기업 선호도 달라졌다

올 상반기 회사채 발행이 늘면서 증권사 커버리지 부서에는 활기가 돌고 있다. 경기침체, 금리인상 등으로 재무부담이 커진 대기업들이 채권시장을 찾는 발길이 늘었기 때문이다.그러나 증권사 내부에서는 일부 그룹사의 가파른 재무건전성 악화를 잠재적 리스크 요인으로 보고 있다. 신용등급 강등으로 투자수요가..

2023.07.06임지수 기자, 이상은 기자

올해 인수금융 영업 벌써 끝?…M&A 시장 침체에 천수답 영업만 지속

하반기 인수금융 시장도 상반기에 비해 크게 나아지지 않을 것이란 전망이 나오고 있다. 전방 산업인 M&A 시장의 침체 분위기가 이어지는 상황이라, 벌써부터 하반기 농사가 끝났다는 분위기도 감지된다. 상반기에 확실한 거래를 잡아둔 경우가 아니라면, 올해 하반기에 금융사가 수익을 챙기긴 어려울 것으로 보인다.상반기..

2023.07.06이지훈 기자

치솟은 조달비용에 ECM 찾는 기업들…자본 부담에 '총액인수' 못 나서는 증권사

시중금리가 높아지며 기업들이 자금 조달처로 유상증자나 메자닌 발행을 택하는 경우가 늘어났다. 주식자본시장(ECM) 부서의 일감이 조금씩 늘어나고 있지만, 표정이 마냥 밝지많은 않다는 평가다.증권사들이 자본 부담으로 인해 리스크 관리에 들어가며 북(book)이 줄어든 까닭이다. 불과 몇년 전까지 이어진 증시 호황기엔..

2023.07.06이지은 기자

일감 부족에 자리 걱정까지…IB들 하반기 고민 더 깊어진다

투자은행(IB)과 자문사들은 상반기 자본시장이 침체된 분위기 속에서도 어느 정도 실적을 유지하는 데 성공했다. 작년부터 추진된 굵직한 거래들이 시간차를 두고 상반기에 성사된 덕을 봤는데 하반기도 분위기를 이어갈지 미지수다. 자본시장은 작년 하반기부터 본격적인 빙하기에 접어들었다. 그 여파가 하반기에 나타날..

2023.07.06위상호 기자

"PF 손실 부담 충당 필요"…자본 확충 나서는 증권사들

최근 대형 증권사들이 자본성채권 발행·유상증자 등을 통해 자금을 조달하고 있다. 자본을 충당하는 배경으로 작년부터 급등한 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 위험노출액(익스포저)이 꼽힌다. 금융당국도 증권사의 PF 리스크 관리를 위해 재무 건전성 강화를 주문하고 있다.하나증권은 6월28일 6년 만기 후순위채를 발행해..

2023.07.06이지훈 기자

하반기 신용도 방향 업종별로 갈린다…건설·석화·유통 부정적

올해 하반기에는 경기 저하 및 부동산 시장이라는 부정적 이슈와 엔데믹 수요 회복이라는 긍정적 이슈가 혼재해 업종별로 신용도 방향성이 차별화할 전망이다. 건설·석유화학·유통은 부정적 전망이, 항공·조선은 긍정적 전망이 두드러졌다.국내 신용평가사들이 잇따라 2023년 상반기 신용등급 결과와 하반기 신용 위험..

2023.07.05최수빈 기자

거래소, 바이오 투심 살리기 '시동'…하반기 상장 청구 독려

한국거래소가 증권사들에 기술특례상장 청구를 독려하고 있다. 최근 얼어붙었던 모험자본 투자 활성화의 일환으로 풀이된다. 증권가에서는 기술특례상장의 핵심 수혜자였던 제약·바이오 벤처 투심이 살아날지 관심을 보이고 있다. 일단 올 하반기 바이오 벤처 상장 예심 통과 비중은 높아질 전망이다.한국거래소는 지난달..

2023.07.05임지수 기자, 정낙영 기자

돌파구 찾기 분주한 韓빅테크…네이버는 '해외로', 카카오는 '군살빼기'

올해 들어 국내 대표 플랫폼 기업 네이버와 카카오의 주가는 하락세를 면치 못하고 있다. 글로벌 빅테크들이 AI(인공지능) 시장 성장 바람을 타고 연일 신고가를 기록하는 것과 대비된다. 광고수익 부진, 규제 강화, 신사업 성과 지연 등이 이유로 꼽히는 가운데 네이버와 카카오 각자 전략대로 활로를 모색하는 분위기다...

2023.07.05이상은 기자, 임지수 기자

대한항공에 '수용 힘든' 조건 내건 EU…더 높아진 아시아나항공 인수 장벽

대한항공과 아시아나항공 기업결합이 유럽 반독점당국의 심사를 또 넘지 못했다. EU집행위원회에선 대한항공에 운수권과 슬롯 반납 외에 ‘납득하기 힘든’ 조건을 제시한 것으로 전해진다. 해외 경쟁당국 승인 여부를 점치기 더욱 어려워진 가운데 시장에서는 대한항공과 산업은행의 거래 무산 시 대응 방안 현실화..

2023.07.05이상은 기자

부진한 리츠 주가에 자금조달 꼬이는 리츠…신규자산 편입 잰걸음

주가가 회복세를 보이면서 리츠가 잇따라 자금조달에 나서고 있다. 대부분의 경우 자산편입의 일환이다. 리츠는 자산편입을 해야 배당이 늘어나고 이를 바탕으로 주가 상승도 기대할 수 있다.다만, 주가 회복세가 크지 않은 상황에서 주주들의 반응은 냉랭하다. 유상증자를 하거나 CB(전환사채)를 발행하면 지분 희석으로..

2023.07.05임지수 기자