앞으로 IB의 중심은 ECM? "일시적 현상에 그칠 것"

증권사 주식발행(ECM) 관련 부서들이 주목받기 시작했다. 혼란스러운 시장 환경 속에서도 잇따라 기업공개(IPO)가 진행되고 있는데다, 굵직한 주식 대량매매(블록세일)이 이어지며 IB부문의 '믿을맨'으로 떠오른 것이다. 부동산금융과 대체투자사 '황금알을 낳는 거위'에서 '부실 뇌관'으로 변했고, 회사채 발행이 어려워지며..

2020.05.22이지은 기자

'최대 적자' GS칼텍스의 불안한 신용등급 수성

유례없는 적자 기록으로 정유업계의 신용도 하방 압력이 거세진 가운데, GS칼텍스는 홀로 등급전망 ‘방어’에 성공했다. 상대적으로 양호한 재무 상황이 부각된 것으로 분석되는데, 적정 수준의 유가 회복을 전제로 한 관측인 탓에 차후의 등급 수성엔 어려움이 있을 수 있다는 지적이 나온다. 최근 신용평가업계는..

2020.05.22이시은 기자

여전히 버티는 증시...기업 마지막 현금줄 된 '유상증자'

유상증자 시장이 꿈틀거리고 있다. 증시에 자금은 넘쳐나고, 실물경기는 바닥이 어딘지 가늠이 어려운 상황에서 현금 확보에 혈안이 된 중소ㆍ중견기업들에 남은 사실상 마지막 현금줄로 떠오른 까닭이다. 신용등급이 좋고 현금이 넉넉한 대기업들은 이미 앞다퉈 채권을 발행 중이다. 이른바 '라임 사태'로 인해..

2020.05.22이재영 기자

세아그룹, 세아에삽 JV 지분 전량 매각 추진

세아그룹이 그룹 내 유일한 조인트벤처(JV)인 세아에삽(세아ESAB)의 지분 매각을 추진한다. 21일 투자은행(IB) 업계에 따르면 세아그룹은 삼정KPMG를 주관사로 선정, 세아홀딩스가 보유한 세아에삽 지분 50% 매각을 위해 잠재 매수자를 찾고있다. 세아에삽은 세아그룹과 글로벌 종합용접기업인 에삽(ESAB)그룹의 합작으로 1985년..

2020.05.22한지웅 기자

'트레이딩'의 종말에 무너진 증권사 '실적 환상'...눈높이 맞추기 진행된다

"증권사 성장의 시대는 트레이딩과 함께 끝났다. 앞으로 2~3년간 증권사의 저성장을 받아들여야 하는 고통스러운 시간이 진행될 것이다."(한 대형 증권사 고위 임원) 2016년, 국내 증권사들은 모두 2조1300억원의 순이익을 냈다. 2019년엔 순이익 규모가 4조9100억원으로 2배 넘게 늘었다. 4년간 업계 전체 연평균 이익 성장률이 30%를..

2020.05.22이재영 기자

코로나 여파에 AAA 등급 탈환 멀어진 포스코

정기평가를 진행중인 신용평가사들이 포스코의 신용등급 전망을 잇따라 조정하고 있다. 불리한 시장환경에 ‘코로나 악재’까지 겹치면서 향후 수익성 둔화와 재무안전성 개선 속도 저하가 예상되면서다. 포스코의 ‘AAA’ 등급 재진입은 당분간 어려울 것이란 관측이 나온다. 포스코(AA+)는 과거 대규모 투자로 순차입금이..

2020.05.22이상은 기자

트레이딩 손실만 둘이 합쳐 5000억...한국ㆍ삼성證 '어닝쇼크'

산이 높았던만큼 골도 깊었다. 트레이딩 역량을 바탕으로 승승장구하던 한국투자증권ㆍ삼성증권의 실적을 나락으로 끌어내린 것 역시 트레이딩이었다. 두 대형증권사의 해당 부문 1분기 적자 합계만 5000억원이 넘는다. 올 1분기 증권사 실적은 변수 단 하나로 명료하게 구분됐다. 미래에셋대우ㆍNH투자증권ㆍ메리츠증권 등..

2020.05.22이재영 기자

소프트뱅크, 통신자회사 지분 30억달러 블록딜 추진

소프트뱅크그룹이 이동통신 자회사 소프트뱅크코퍼레이션 지분 3조5000억원가량을 시간외대량매매(블록딜)로 처분한다. 21일 투자은행(IB)업계에 따르면 소프트뱅크그룹은 도쿄증시에 상장된 통신 자회사 소프트뱅크 지분 5.01%(2억4000만주)를 블록딜로 매각하기 위한 투자자 유치에 돌입했다. 거래 주관사는 골드만삭스와..

2020.05.21차준호 기자

MBK파트너스, 8조원 규모 5호펀드 결성 완료

사모펀드(PEF) 운용사 MBK파트너스가 8조원(65억달러) 규모의 5호펀드 결성을 완료했다. 21일 PEF 업계에 따르면 MBK파트너스는 지난 20일 최종적으로 블라인드펀드 자금모집을 마쳤다. 해당 펀드에는 국민연금을 비롯해 행정공제회, 사학연금, 코리안리(재보험) 등의 국내 연기금이 참여했고, 해외 출자자(LP) 50여곳이 투자했다...

2020.05.21한지웅 기자

모멘티브 인수 부담에…KCC 신용등급 강등

국내 신용평가사들이 KCC의 신용등급을 내렸다. 모멘티브 등 대규모 인수합병(M&A)에 따른 사업과 재무 안정성이 악화된 탓이다. 21일 한국신용평가, 한국기업평가는 KCC의 무보증사채(KCC글라스 연대보증) 신용등급을 'AA(부정적)'에서 'AA-(안정적)'으로 하향 조정했다. NICE신용평가도 KCC의 장기 신용등급을 기존 'AA(부정적)'에서..

2020.05.21이상은 기자