대기업 프리 IPO 거래 소멸 수순…소수지분 정리에 골치 썩는 자본시장

대기업 계열사의 상장 전 투자유치(프리 IPO) 거래가 종적을 감출 분위기다. 10여년 가까이 발행사엔 손쉬운 조달 창구로, 투자은행(IB)엔 풍부한 수수료 수익원으로 기능해왔지만 제도적으로 가로막힐 가능성이 높아지면서다. 당분간 자본시장 전반이 FI들이 쥐고 있는 소수지분 정리 문제에 집중하게 될 것으로..

2025.07.03정낙영 기자

'계륵' 된 대기업 자문…수임 어렵고, 따내도 돈 안되고

대기업들이 긴축 살림을 이어가면서 자문사들도 일감을 따내는 데 애를 먹고 있다. 어쩌다 대기업 일감을 수임하더라도 난이도가 높거나 수수료율이 박한 것들이 대부분이다. 자문사 사이에선 '천수답' 대기업 일감을 기다리는 것보다 직접 거래를 기획하고 만들어내야 한다는 기류가 나타나고 있다.올해 상반기 M&A..

2025.07.03위상호 기자

태광산업, '주주가치 훼손 논란'에 EB 발행 잠정 중단

태광산업이 자기주식(자사주)을 활용한 교환사채(EB) 발행을 잠정 중단하기로 결정했다.태광산업은 2일 입장문을 통해 "트러스톤 측의 가처분 신청에 대한 법원의 결정이 나올 때까지 향후 후속 절차를 중단하기로 했다"라고 밝혔다.앞서 태광산업은 자사주 24% 전량을 대상으로 약 3200억원 규모의 EB를 발행해 신사업 등 투자..

2025.07.02박태환 기자

CVC캐피탈, 이규철 한국대표 물러난다…유진 서 COO 총괄 체제로

글로벌 사모펀드 운용사 CVC캐피탈파트너스(이하 CVC캐피탈)가 한국 법인 체제를 대폭 개편한다. 이규철 한국 대표가 올해 말 대표직에서 물러나고, 아시아 최고운영책임자(COO)인 유진 서가 한국 지점을 직접 총괄하는 체제로 전환된다. 내부 승진이 아닌 글로벌 본사 이사회 소속 아시아 최고경영진이 한국 시장을 직접..

2025.07.02한설희 기자

S&P "국내 기업, 구조적 변화에 직면…하반기에도 하향 압력 지속될 것"

글로벌 신용평가사 스탠더드앤드푸어스(이하 S&P)는 석유화학, 이차전지, 철강 등 상반기 부정적 등급 액션이 많았던 가운데 하반기에도 많은 섹터에서 등급 하방 압력이 지속될 것으로 전망했다. 국내 기업들은 미국 관세, 전기차 밸류체인, AI 붐, 과잉공급 등 구조적 변화에 직면해 있다는 분석이다. 지난 3월 S&P는..

2025.07.02윤혜진 기자

전반기 막판 시동 걸린 M&A 시장…하반기 신규 인수금융 기대

올해 상반기 인수금융 시장에서는 금리가 낮아지는 환경에 따라 리파이낸싱(차환)과 리캡(자본재구조화) 거래가 주를 이뤘다. 그러다 상반기 막판 주요 거래들의 입찰이 본격화하면서 하반기 신규 주선 실적을 쌓게 될 것이란 기대가 커졌다. 조 단위 거래의 경우 대부분의 대형 금융사가 달라붙어 각축전 양상을 보이고..

2025.07.02이지훈 기자

6억 주담대 규제에 은행 대출 판 '흔들'…기업대출로 돌파 가능할까

정부가 주택담보대출(주담대) 최대 한도를 6억원으로 제한하면서 은행주의 가계대출 성장 동력이 흔들릴 수 있다는 우려가 나온다. 경기 둔화로 기업대출 확대 여력도 제한적인 상황에서, 배당소득 분리과세와 같은 정책 기대가 이를 상쇄할 수 있을지 관심이 모인다.1일 금융권에 따르면 금융위원회는 지난 6월 27일 긴급..

2025.07.02임지수 기자

'위법' 논란으로 이어진 EB 발행…자사주 처분 고민에 로펌 찾는 기업들

상장사들의 대규모 교환사채(EB) 발행을 두고 논란이 뜨겁다. 자사주 소각 의무화 논의가 한창인 상황에서 교환사채 발행이 정책 취지에 반하는 '우회 수단'으로 비쳐지면서다. 자사주 처분을 둘러싼 긴장감이 고조되며 로펌을 찾는 기업들의 발걸음이 분주해지고 있다. EB 발행의 부정적 여론을 키운 것은 태광산업이다...

2025.07.02이지윤 기자

회사채 시장 간보는 발행사들…주관사들 미매각 처리 '골머리'

대기업 계열사들의 회사채를 통한 조달 시도가 다시 눈에 띄고 있다. 상반기 발행량이 지난해에 준하는 수준을 기록하며 활발했던 가운데, 일부 기업들은 하반기 금리 인하 기대감을 반영해 조기 발행을 검토하거나 시장 반응을 확인하려는 움직임을 보이고 있다. 그중에서도 신용등급이 낮거나 조달 여건이 까다로운..

2025.07.02한설희 기자, 박미경 기자

DN솔루션즈·롯데글로벌 철회 뼈아픈 삼성증권, 케이뱅크 주관은 약일까 독일까

삼성증권이 상반기 대어급 IPO로 꼽히던 DN솔루션즈와 롯데글로벌로지스의 상장 철회로 ECM(주식자본시장) 상위권 도약 기회를 놓쳤다. 인베스트조선이 집계한 ECM 리그테이블에 따르면 삼성증권은 이번 상반기 ECM 전체 주관 6위를 차지했다. 2022년 11위까지 밀렸다가 중위권 반등에 성공한 뒤 정체된 모습이다.'삼성..

2025.07.02최수빈 기자